Brokerage Revenues and Prime Functions - Over the Counter OTC

Брокерські послуги та основні зобов\\'язання

0 0 Vote
Instructor

Брокерські послуги та основні зобов\\'язання

Десята лекція тренінгу з Forex

З поверненням до професійного тренінгу з Forex на фінансових ринках!

Упродовж цієї лекції ми поговоримо про брокерські послуги та основні зобов\\'язання, знижки брокерів або комісійну винагороду брокера, а також про відшкодування. Багато людей хотіли б знати, чим займаються брокери та як вони це роблять. У цій лекції ми повинні відповісти на ці питання.

Протилежні угоди

Перше, що нам потрібно зробити - це порівняти угоди. Більшість угод здійснюються на основі основних валют, таких як EURUSD, GBPUSD та USDJPY. Іншими менш поширеними валютами є GBPJPY і EURJPY, а з точки зору товарів, саме золото є найчастіше продаваним.

 До 70-75%угод проводяться в EURUSD і GBPUSD, а брокер буде в значній мірі зосереджений на цих валютах, контролювати та постійно порівнювати їх.

Як ви вже знаєте, завжди є люди, які працюють у межах ринку; деякі з цих людей очікують підвищення, в той час як інші -падіння, маючи на увазі, що у будь-який час є багато людей, бажаючих купувати або продавати.

Приведемо приклад, щоб ви краще це зрозуміли.

Brokerage Revenues and Prime Functions - Brokers Services and Policies - Over The Counter OTC

Уявіть собі, що у вас є замовлення на купівлю 1000 лотів золота і в той же час є замовлення на продаж 1000 лотів золота. Це може здатися незвичайним, але це сценарій, із яким зіткнеться брокер. В даному випадку ніякої угоди ще нібито не було здійснено. Комісійна винагорода брокера складе від 100,000$до 140,000$.

Ця комісійна винагорода базується на розрахунку:золотий спред помножений на 2,000 разів; у цьому випадку 50$ або 70$дорівнює 100,000$або 140 000$, відповідно. Найголовніше, що ця комісійна винагорода проводиться без розвитку будь-яких угод взагалі.

Такий сценарій можливий із пунктами обміну валют. Наприклад, уявіть собі, що є 1 мільйон доларів, які переказуються до країни, яка сама переказує 1 мільйон доларів. Дві суми співпадають, і тому фактично не було здійснено ніякої торгівлі. Пункти обміну валют відшкодують капітал у межах країни, забезпечуючи комісійну винагороду для брокерів. Коли б вони повинні були заплатити 0,01$за 1$, то їх комісійна винагорода складала б 10000$.

Часткове покриття

Далі ми будемо говорити про часткове покриття. Брокери мають угоди один з іншим і на основі цього вони управляють рахунками своїх клієнтів.

Наприклад, уявіть собі, що ми повинні були купити 10000 лотів та продати 11000 лотів; є різниця у 1000 лотів. Тепер брокер буде робити те, що називається частковим покриттям. В основному вони частково покривають свої рахунки та угоди з іншими брокерами і на основі раніше згаданих домовленостей вони розділять прибуток між собою.

Наступне, на чому ми зосередимося - це позабіржовий закон.

Brokerage Revenues and Prime Functions - Risk and Capital Management - Over the Counter OTC

 Використовуючи заходи щодо зниження ризиків зі світовими цінами, брокери можуть безпосередньо мати справу зі своїми клієнтами, проте, це залежить від кількох деталей:

            Країна, громадянином якої є клієнт

            Країна, в якій було відкрито рахунки

            Обіг і ринкова вартість

            Валюти, якими вони торгують та їх гнучкість

            Прибутоктазбитки

І, нарешті, початковий капітал

Кількість здійснених угод та їх ринкова вартість також беруться до уваги.

Наприклад, команда брокерських спеціалістів прийшла до висновку, що сьогодні ціна на золото збільшиться з 1300 до 1305. На підставі цього прогнозу брокер може мати справу із безпосереднім продажем золота клієнтам замість переказу їх замовлень до міжбанківської ліквідності, отже, брокер отримає величезну кількість прибутку, якщо ціна на золото підніметься до прогнозованої ціни.

Коли пункти обміну валют вважають, що ціна валюти буде падати, вони продають цю валюту за поточною ціною, навіть якщо вони не мають такої кількості даної валюти. Після певного періоду часу, коли вони хочуть перерахувати продану валюту, вони купують валюту за низькою ціною та перераховують готівку покупцеві. Наприклад, пункт обміну валют прогнозує, що Турецька ліра (TRY) стане дешевше по відношенню до Долара США (USD). Учасник хоче купити 1 мільйон Турецьких лір, і тому вона замовляє цю суму. Незважаючи на те, що пункт обміну валют продає суму покупцеві, але він не має ту суму грошей, і тому він не купує залишок до того часу, коли він повинен перерахувати цю суму готівкою. З огляду на те, що термін передачі на 1 день більше, ніж час виконання замовлення, ціна Турецької ліри значно падає. Пункт обміну валют купив би решту суми за нижчою ціною рівно у момент передачі. Пункт обміну валют отримує значну суму прибутку через затримку між моментом замовлення та моментом передачі.

Збільшення спреду

Далі ми розглянемо збільшення спреду.

Коли ціни на ринку коливаються, брокер зазвичай збільшує спред для того, щоб зібрати більше клієнтів і трейдерів, які розмістили замовлення після збільшення спреду, в одну групу.

Наприклад, якщо спред покупки або продажу золота збільшується з 5 або 7 піпів до 12 піпів, то брокер може зібрати всіх клієнтів серед каналу із 24 піпами, інтервал у якому дорівнює 2,4 долари, а також брокер може отримати значну суму прибутку від кожної сторони, які опираються на їх вхідну ціну.

Комісія за торгівлю активами та STP-рахунки

Наступна тема стосується комісії, про яку ми вже недавно говорили. В останній лекції, про STP та NDD-рахунки, ми пояснили, як брокер отримує комісійну винагороду в якості свого доходу.

Brokerage Revenues and Prime Functions - Negative Offset and Swap Commission - Spread Overlapping and Opposing

Брокерська своп-комісія

Брокери також можуть отримати комісійну винагороду від позитивних або негативних свопів, і називається це Брокерсткою своп-комісією.

Брокери мають намір відкривати великі рахунки у банках або у більш великих брокерів, а коли вони не хочуть дотримуватися позабіржового закону, або якщо кількість продаваних замовлень стає більше, ніж їх можливість часткового покриття, то вони відшкодують ці угоди на їх рахунки у цих авторитетних брокерів або банків. Таким чином, вони як і раніше можуть отримувати прибуток від своїх угод.

 Наприклад, в угодах EURUSD від типового брокера, пропозиція буде складати 2 піпи, в той час як банк надає 0,3 піпів, які розповсюджуються на EURUSD даного брокеру завдяки його великому балансу на рахунку, залишаючи брокера з прибутком у 1,7 піпів.

Далі ми поговоримо про використання негативного свопу відшкодування. Як вам відомо, рахунки без свопу не стягують плату за своп, а тому брокери із негативним свопом мають намір відкривати рахунки без свопу, а потім перераховують певні кошти та замовлення на ці рахунки.

 Таким чином, вони не платять жодного свопу, але кожну ніч вони як і раніше можуть стягувати плату з трейдерів за негативні свопи, також як і комісійну винагороду.

Brokerage Revenues and Prime Functions - Swap Commission and Negative Offset - Broker Spread

 Отже, у цій лекції ми пояснили різні типи комісійної винагороди брокера. Уся наведена вище інформація пов\\'язана із внутрішньою політикою брокерської діяльності.

Це ніяк не стосується таких типів рахунку, як:нестабільний спред, фіксований спред, STP, PCN або NDD; кожен брокер зобов\\'язаний робити сплати за будь-який прибуток, через будь-яку зі сторін, у будь-якій угоді, у будь-який час. 

На цьому лекція завершується. До наступної зустрічі та нової лекції!На все добре!

Comments

Copyright © 2011-2020 PFOREX.COM | Professional Forex School | Cashback and Rebates